2014年，被稱(chēng)為新能源汽車(chē)元年。特斯拉風(fēng)潮將電動(dòng)汽車(chē)真正意義上地引入到汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)。同時(shí)，特斯拉概念在資本市場(chǎng)上也翻江倒海，以致引發(fā)產(chǎn)業(yè)資本爭(zhēng)相跟風(fēng)涌入，包括身處不同領(lǐng)域的企業(yè)跨界進(jìn)軍新能源車(chē)整車(chē)制造。如今，兩年時(shí)間稍縱即逝，“裸泳”的公司開(kāi)始逐步顯現(xiàn)。
講概念講故事終有結(jié)局的一天，而決心涉足整車(chē)制造的企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始將電動(dòng)汽車(chē)駛出PPT。9月份，多家跨界造車(chē)的企業(yè)不約而同地宣布“大動(dòng)作”，跨界造車(chē)迎來(lái)一個(gè)高潮期。先是前上海通用汽車(chē)總經(jīng)理丁磊正式加盟樂(lè)視汽車(chē)，然后是蘋(píng)果公司宣布推出新能源汽車(chē)的時(shí)間表提前。另外，萬(wàn)向集團(tuán)創(chuàng)始人魯冠球也在跟隨習(xí)近平訪美期間表示，旗下收購(gòu)的美國(guó)電動(dòng)車(chē)品牌菲斯科將于明年中期復(fù)產(chǎn)。
從跨界進(jìn)軍電動(dòng)車(chē)整車(chē)制造的企業(yè)來(lái)看，大致可分為傳統(tǒng)制造企業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)兩大陣營(yíng)。證券時(shí)報(bào)記者通過(guò)梳理兩個(gè)陣營(yíng)中最具代表性的企業(yè)，追蹤新能源汽車(chē)新貴們的動(dòng)態(tài)，探討跨界造車(chē)過(guò)程中必須面對(duì)的問(wèn)題，以期尋找下一個(gè)特斯拉。
上下游企業(yè)謀求“逆襲”
不想制造電動(dòng)汽車(chē)的電池企業(yè)不是好公司。從目前來(lái)看，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)，無(wú)疑是進(jìn)軍整車(chē)制造的主力軍。
從技術(shù)層面上看，新能源汽車(chē)上下游企業(yè)生產(chǎn)電動(dòng)車(chē)有行業(yè)優(yōu)勢(shì)。特別是身處上游的電池企業(yè)，由于掌握著新能源汽車(chē)的核心部件，對(duì)相關(guān)技術(shù)及制造環(huán)節(jié)較為熟悉，在整車(chē)制造的過(guò)程中能少走彎路。海通證券電力設(shè)備與新能源行業(yè)的分析師認(rèn)為，電動(dòng)車(chē)本身的技術(shù)壁壘比市場(chǎng)預(yù)期的低，各細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)執(zhí)行力較強(qiáng)，如果進(jìn)軍電動(dòng)車(chē)獲得成功是大概率事件。
同時(shí)，隨著新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，相關(guān)企業(yè)不得不謀求向汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中最核心的環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)型。隨著新能源汽車(chē)迎來(lái)一個(gè)又一個(gè)的風(fēng)口，產(chǎn)業(yè)資本也日益青睞這個(gè)新興領(lǐng)域。這必然導(dǎo)致未來(lái)各企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)加劇，甚至某些細(xì)分領(lǐng)域出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)象。
以國(guó)軒高科為例，日前，川財(cái)證券在參加公司的交流會(huì)后表示，盡管今年第四季度行業(yè)仍處于旺季，但天花板已經(jīng)出現(xiàn)。理由是，磷酸鐵鋰電芯供應(yīng)緊張將于2016年底前逆轉(zhuǎn)，其中的原因包括2015年上半年投建的電池產(chǎn)能經(jīng)過(guò)2年建設(shè)期開(kāi)始釋放。簡(jiǎn)單估算，2016年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)35萬(wàn)輛，對(duì)應(yīng)新增電池需求量為7.2gwh，而2016年比亞迪、力神、國(guó)軒與萬(wàn)向A123的電芯供應(yīng)量就已經(jīng)增加了7.5gwh，價(jià)格戰(zhàn)不可避免。
而整車(chē)制造一直把控著整條產(chǎn)業(yè)鏈中最核心的價(jià)值，具有較高的話(huà)語(yǔ)權(quán)，上游供應(yīng)商及下游經(jīng)銷(xiāo)商不得不依附于汽車(chē)制造廠商，并將大部分的利益拱手相讓。隨著部分零部件企業(yè)傳統(tǒng)主業(yè)出現(xiàn)下滑或存在潛在下行風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)在政策的支持下電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量持續(xù)增長(zhǎng)，因此利用當(dāng)前契機(jī)進(jìn)入整條產(chǎn)業(yè)鏈中具有較高回報(bào)的環(huán)節(jié)。
覬覦整車(chē)生產(chǎn)資質(zhì)
從目前來(lái)看，其它領(lǐng)域的企業(yè)想涉足整車(chē)制造，主要通過(guò)申請(qǐng)新能源汽車(chē)生產(chǎn)資質(zhì)以及收購(gòu)汽車(chē)廠商“曲線”獲得生產(chǎn)資格兩種途徑。
其中，通過(guò)并購(gòu)獲得生產(chǎn)資質(zhì)最具代表性的為萬(wàn)向集團(tuán)。旗下控制著萬(wàn)向錢(qián)潮等多家A股上市公司的萬(wàn)向集團(tuán)，此前一直苦于無(wú)法獲得整車(chē)生產(chǎn)的資質(zhì)。2014年，萬(wàn)向集團(tuán)斥資約1.5億美元收購(gòu)美國(guó)豪華電動(dòng)汽車(chē)廠商菲斯科。此后一年多的時(shí)間里，菲斯科的消息甚少。
直至今年9月份習(xí)近平訪美期間，隨同出訪的萬(wàn)向集團(tuán)創(chuàng)始人魯冠球披露了菲斯科復(fù)產(chǎn)的時(shí)間表。魯冠球表示，菲斯科的生產(chǎn)將遷回美國(guó)，并在加州開(kāi)始建設(shè)在美國(guó)的第一家工廠，明年將開(kāi)始復(fù)產(chǎn)。菲斯科旗下電動(dòng)超跑Karma將于2016年率先在美國(guó)加州復(fù)產(chǎn)，明年6月份左右即將面世。
作為特斯拉的第一個(gè)對(duì)手，同樣定位于豪華電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域的菲斯科由于資金鏈斷裂而讓特斯拉率先打開(kāi)市場(chǎng)。萬(wàn)向集團(tuán)入主后，既讓“菲斯科”品牌起死回生，同時(shí)魯冠球也即將實(shí)現(xiàn)多年以來(lái)的造車(chē)夢(mèng)。正如魯冠球此前在接受媒體采訪時(shí)表示的一樣，“現(xiàn)在萬(wàn)向已經(jīng)形成了從電池、電機(jī)、電控到電動(dòng)汽車(chē)的產(chǎn)業(yè)體系。”
著名汽車(chē)行業(yè)分析師張志勇在接受記者采訪時(shí)表示，萬(wàn)向集團(tuán)宣布明年新車(chē)面世，體現(xiàn)魯冠球?qū)Ψ扑箍七@個(gè)品牌前景的信心。從所公布的信息來(lái)看，尚不知全新菲斯科的定位，但應(yīng)該還是以中高端車(chē)型為主。目前，美國(guó)的電動(dòng)汽車(chē)高端市場(chǎng)已經(jīng)趨向飽和。萬(wàn)向集團(tuán)推出菲斯科后，應(yīng)該會(huì)把主力放在中國(guó)市場(chǎng)及其它市場(chǎng)。菲斯科復(fù)產(chǎn)后，豪華電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)的格局將改變。
另外，多家A股上市企業(yè)，也通過(guò)對(duì)外并購(gòu)的方式獲得汽車(chē)制造資格。其中，今年7月份，多氟多斥資1.6億元收購(gòu)河北紅星汽車(chē)制造有限公司股權(quán)。資料顯示，紅星汽車(chē)主要從事汽車(chē)的研發(fā)、制造和銷(xiāo)售，具有卡車(chē)、改裝車(chē)、SUV、面包車(chē)、微型面包車(chē)等類(lèi)型汽車(chē)制造資質(zhì)。
多氟多表示，通過(guò)收購(gòu)紅星汽車(chē)，公司將形成從動(dòng)力鋰離子電池生產(chǎn)到新能源汽車(chē)整車(chē)生產(chǎn)的完整產(chǎn)業(yè)鏈，有助于公司對(duì)新能源汽車(chē)上下游資源進(jìn)行有效整合。近日，多氟多在回答投資者提問(wèn)時(shí)表示，預(yù)計(jì)2016年第一季度紅星汽車(chē)將推出純電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)售。
當(dāng)然，也有上市公司在籌劃并購(gòu)事項(xiàng)時(shí)出現(xiàn)半路夭折的情況。日前，西部資源宣布，公司終止發(fā)行股票收購(gòu)兩家新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈公司的重組計(jì)劃，改為籌劃非公開(kāi)發(fā)行股票事宜。其中一家為從事新能源汽車(chē)整車(chē)制造的非上市公司。
西部資源在回答投資者提問(wèn)時(shí)表示，公司在終止收購(gòu)后，將積極推進(jìn)增發(fā)事項(xiàng)。本次增發(fā)的目的，仍然是為了深入推進(jìn)公司向新能源汽車(chē)板塊完整產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)型，做大新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)。
苦等生產(chǎn)牌照發(fā)放
無(wú)法通過(guò)并購(gòu)來(lái)獲得新能源汽車(chē)生產(chǎn)資質(zhì)，只能苦等生產(chǎn)牌照的發(fā)放。今年中期，國(guó)家發(fā)改委、工信部聯(lián)合發(fā)布《新建純電動(dòng)乘用車(chē)企業(yè)管理規(guī)定》，明確了電動(dòng)車(chē)新進(jìn)入者應(yīng)具備的條件。其中的準(zhǔn)入門(mén)檻包括擁有專(zhuān)業(yè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)、整車(chē)正向研發(fā)能力、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)及專(zhuān)利；具備整車(chē)試制能力，包括車(chē)身、底盤(pán)、動(dòng)力系統(tǒng)集成、整車(chē)裝配工藝和設(shè)備等。
此舉被認(rèn)為是為公布新能源汽車(chē)生產(chǎn)資質(zhì)名單做鋪墊，而對(duì)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中的上下游企業(yè)來(lái)講有望“近水樓臺(tái)先得月”。對(duì)此，多家A股上市公司也垂涎已久，并通過(guò)上馬新項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)能來(lái)增加入選大名單的砝碼。但由于產(chǎn)業(yè)資本密集涌入，申請(qǐng)生產(chǎn)資質(zhì)的企業(yè)急劇上升，增加了有關(guān)部門(mén)審核的難度，致使到目前為止大名單仍未出臺(tái)。
主營(yíng)鋰電池研發(fā)銷(xiāo)售的億緯鋰能，對(duì)生產(chǎn)牌照也垂涎已久。最近公司在回答投資者提問(wèn)時(shí)表示：“公司致力于為新能源汽車(chē)提供高品質(zhì)的鋰電池和電池系統(tǒng)，目前也在為爭(zhēng)取新能源汽車(chē)資質(zhì)做工作。”
另外，新三板企業(yè)也積極布局純電動(dòng)乘用車(chē)。其中，今年9月份剛剛在新三板掛牌上市的長(zhǎng)城華冠，旗下純電動(dòng)超跑前途K50也計(jì)劃于明年底上市。資料顯示，長(zhǎng)城華冠主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車(chē)的整車(chē)設(shè)計(jì)及電動(dòng)汽車(chē)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售。
IT企業(yè)各顯神通
相比傳統(tǒng)制造企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界造車(chē)更吸引市場(chǎng)的目光?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛進(jìn)軍新能源汽車(chē)領(lǐng)域，一方面是由于特斯拉的成功示范效應(yīng)；另一方面，也為爭(zhēng)奪下一個(gè)移動(dòng)入口準(zhǔn)備。毋庸置疑，未來(lái)，汽車(chē)網(wǎng)絡(luò)化及電動(dòng)化將不可逆轉(zhuǎn)。在其它移動(dòng)端口日漸飽和的情況下，汽車(chē)端口將成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間的新戰(zhàn)場(chǎng)。
目前，IT企業(yè)涉足整車(chē)制造最具代表性的為蘋(píng)果公司及樂(lè)視，兩家企業(yè)在9月份也有最新動(dòng)作。蘋(píng)果公司宣布加快推進(jìn)其首款電動(dòng)汽車(chē)的制造和出廠計(jì)劃，目標(biāo)發(fā)貨日期提前至2019年。
而此前樂(lè)視制造汽車(chē)一直被認(rèn)為是炒作概念。但不久前公司宣布曾擔(dān)任上海浦東新區(qū)副區(qū)長(zhǎng)、上海通用汽車(chē)有限公司總經(jīng)理的丁磊加盟，昭示公司的造車(chē)行動(dòng)已提上議程。丁磊目前任樂(lè)視超級(jí)汽車(chē)聯(lián)合創(chuàng)始人。
同樣是在9月份，蔚來(lái)汽車(chē)完成新一輪融資，包括紅杉資本等投資方一共斥資5億美元。蔚來(lái)汽車(chē)表示將利用融資所得，繼續(xù)開(kāi)發(fā)價(jià)格適中、高度聯(lián)網(wǎng)和智能的電動(dòng)汽車(chē)。公司計(jì)劃在2016年推出一款能夠和特斯拉公司Model S相媲美的電動(dòng)超級(jí)跑車(chē)。資料顯示，蔚來(lái)汽車(chē)主要的創(chuàng)始人包括易車(chē)網(wǎng)董事長(zhǎng)李斌、汽車(chē)之家創(chuàng)始人李想等。
PK傳統(tǒng)車(chē)企
無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)公司或者傳統(tǒng)制造企業(yè)，均紛紛上馬電動(dòng)車(chē)整車(chē)制造。對(duì)比兩大陣營(yíng)，雙方均有優(yōu)劣。
對(duì)比傳統(tǒng)車(chē)企，IT企業(yè)的優(yōu)勢(shì)為運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維造車(chē)。張志勇表示，一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的成功之道為思維模式，而在造車(chē)過(guò)程中這也是最大的價(jià)值。特斯拉之所以能異軍突起，便是用互聯(lián)網(wǎng)的思維去造車(chē)，這從特斯拉的設(shè)計(jì)、定位及營(yíng)銷(xiāo)等環(huán)節(jié)中可看出端倪。未來(lái)，在造車(chē)鏈條中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的大數(shù)據(jù)、客戶(hù)資源和營(yíng)銷(xiāo)手段等都將成為優(yōu)勢(shì)。
另外，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也不像傳統(tǒng)車(chē)企那樣包袱沉重，傳統(tǒng)車(chē)企前期投入大，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整困難。IT公司則不一樣，公司更多的是研發(fā)成本、人力成本，固定資產(chǎn)投入都比較少。
當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)比傳統(tǒng)車(chē)企的劣勢(shì)也是顯而易見(jiàn)。其中，對(duì)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的整合將是最棘手的問(wèn)題。汽車(chē)制造是一個(gè)技術(shù)復(fù)雜的領(lǐng)域，是擁有兩萬(wàn)多個(gè)零配件的產(chǎn)品。
1+1效應(yīng)
由于蘋(píng)果等IT企業(yè)已自帶光環(huán)，這些光環(huán)企業(yè)“如何生產(chǎn)一輛電動(dòng)汽車(chē)”無(wú)疑成為投資者及消費(fèi)者關(guān)心的話(huà)題。一個(gè)毫無(wú)汽車(chē)制造經(jīng)驗(yàn)的IT企業(yè)想要“獨(dú)干”，無(wú)疑難于登天。因此，IT企業(yè)一般會(huì)采用“1+1”的模式，即與傳統(tǒng)車(chē)企聯(lián)合的方式。而兩者相加能否產(chǎn)生大于二的效果？有業(yè)內(nèi)人士謹(jǐn)慎表示，造車(chē)并不是簡(jiǎn)單的將各種因素糅合即可。
從蘋(píng)果與樂(lè)視來(lái)看，IT企業(yè)的造車(chē)路程均頗為相似，包括通過(guò)不斷地從車(chē)企挖角。其中，蘋(píng)果公司今年以來(lái)不斷從未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手特斯拉挖角，以致被特斯拉CEO馬斯克稱(chēng)為“特斯拉垃圾場(chǎng)”。而樂(lè)視則引入上海通用的前高管丁磊，此前原英菲尼迪中國(guó)總經(jīng)理呂征宇已率先加盟。另外，據(jù)媒體報(bào)道，蔚來(lái)汽車(chē)此前已從保時(shí)捷德國(guó)挖來(lái)一位整車(chē)主任設(shè)計(jì)師，作為技術(shù)的負(fù)責(zé)人。
同時(shí)，IT企業(yè)也在不斷尋求與傳統(tǒng)車(chē)企的“捆綁”。其中，有媒體傳出蘋(píng)果公司將委托寶馬在i3的基礎(chǔ)上代以加工；樂(lè)視汽車(chē)則被傳出頻頻與英國(guó)汽車(chē)廠商阿斯頓·馬丁會(huì)晤；而蔚來(lái)汽車(chē)則有可能由江淮汽車(chē)代工。
對(duì)于上述舉措，張志勇表示，作為毫無(wú)汽車(chē)經(jīng)驗(yàn)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，匯集包括技術(shù)、市場(chǎng)、管理等環(huán)節(jié)的人才，積極尋找上游供應(yīng)商及下游經(jīng)銷(xiāo)商的潛在合作方，是前期積累的重要步驟，說(shuō)明比其它企業(yè)先行一步。
但對(duì)于將各種因素“1+1”簡(jiǎn)單結(jié)合起來(lái)的作法，張志勇也提出了自己的看法：“沒(méi)有哪個(gè)傳統(tǒng)車(chē)企的高管能出來(lái)自立門(mén)戶(hù)并保證取得成功的，盡管他深諳汽車(chē)制造的整體流程并有深厚的行業(yè)人脈。一個(gè)汽車(chē)企業(yè)更深層次的是文化與管理。IT企業(yè)在汽車(chē)行業(yè)是一片空白，如果想要?jiǎng)?chuàng)立自己的品牌，想要在市場(chǎng)站住腳跟，將是非常大的挑戰(zhàn)。同時(shí)，如果與整車(chē)企業(yè)合作，兩者之間的利益如何平衡也是棘手的問(wèn)題。”
當(dāng)然，從2003年成立，到前兩年旗下產(chǎn)品真正被消費(fèi)者廣泛接受，特斯拉也經(jīng)歷了約10年的蟄伏期。對(duì)于這些跨界造車(chē)的企業(yè)，從研發(fā)、生產(chǎn)及營(yíng)銷(xiāo)等環(huán)節(jié)均需經(jīng)歷一段不短的時(shí)間。無(wú)論是消費(fèi)者或者投資者需提供足夠的空間和耐心，這也是一個(gè)偉大的企業(yè)誕生不可或缺的條件。
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