自去年以來，鋰礦及碳酸鋰的供需動(dòng)態(tài)及市場(chǎng)價(jià)格就一直是電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)持續(xù)關(guān)注的焦點(diǎn)。因原材料價(jià)格上漲引發(fā)的搶礦大戰(zhàn)也在持續(xù)上演：車企開啟自造電池模式，接連下場(chǎng)采礦；電池頭部企業(yè)頻頻出手布局上游資源；正極材料供應(yīng)商也在加速向上游延伸……
可以說，下游企業(yè)向上“挖礦”已漸成常態(tài)，與此同時(shí)，上游資源端企業(yè)也已悄然進(jìn)入電池制造領(lǐng)域，開始吃起“電池飯”。
“電池飯”開吃
經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，在資源端“造電池”的隊(duì)伍中，鋰礦巨頭贛鋒鋰業(yè)是最早入局的企業(yè)之一，電池業(yè)務(wù)已初顯鋒芒。11月23日，公司公告，在增資近27億后，公司控股子公司贛鋒鋰電分拆上市提上日程。贛鋒鋰電最早起步于2011年，業(yè)務(wù)覆蓋消費(fèi)類電池、動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池、固態(tài)電池等領(lǐng)域。贛鋒鋰業(yè)半年報(bào)顯示，贛鋒鋰電目前有五個(gè)正在籌劃及建設(shè)中的鋰電池項(xiàng)目，其中三個(gè)位于江西新余，另外兩個(gè)分別位于廣東惠州和重慶兩江新區(qū)。
在產(chǎn)能方面，安信證券報(bào)告顯示，贛鋒鋰電已建7GWh產(chǎn)能，其2021年投產(chǎn)的3GWh產(chǎn)線可以滿產(chǎn)，新建成的4Gwh產(chǎn)線還在調(diào)試；預(yù)計(jì)規(guī)劃的2GWh第一代固態(tài)電池產(chǎn)能將逐步釋放。 日前，贛鋒鋰業(yè)在投資者互動(dòng)平臺(tái)也表示，截止2022年6月30日，鋰電池系列產(chǎn)品占公司營(yíng)業(yè)收入比重為13.02%。值得關(guān)注的是，在2021年年報(bào)中，贛鋒鋰業(yè)就曾提出，希望躋身全球鋰電池行業(yè)第一梯隊(duì)。
此外，碳酸鋰生產(chǎn)商永興材料也于近日公告，公司控股子公司湖州永興鋰電池技術(shù)有限公司超寬溫區(qū)超長(zhǎng)壽命鋰離子電池項(xiàng)目全面投產(chǎn)。超寬溫區(qū)超長(zhǎng)壽命鋰離子電池項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，公司鋰電新能源業(yè)務(wù)將從上游原材料制備跨入下游鋰離子電池制造的核心領(lǐng)域，極大地延伸了新能源領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)了新的跨越式發(fā)展。
除了現(xiàn)有鋰電產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，鐵礦巨頭大中礦業(yè)也跨界開啟電池制造之路。據(jù)悉，大中礦業(yè)去年剛剛登陸深交所主板，公司切入電池新能源領(lǐng)域直接雙管齊下，同時(shí)布局資源端與電池制造端。11月23日，公司公告，聯(lián)手國(guó)城控股、上海錦源晟、景成投資擬在內(nèi)蒙古赤峰市克什克騰旗豪擲200億打造鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈“低碳”產(chǎn)業(yè)園區(qū)。其中，八個(gè)建設(shè)項(xiàng)目就包括10GWh鋰電池制造項(xiàng)目、電池PACK和公共儲(chǔ)能電站投資項(xiàng)目。而在20天前，大中礦業(yè)160億元含鋰多金屬露天礦采選、碳酸鋰及電池項(xiàng)目剛剛落地湖南郴州臨武縣，其中，僅鋰電池生產(chǎn)項(xiàng)目就涉及投資金額100億元。
值得關(guān)注的是，區(qū)別于大中礦業(yè)直接入局鋰電池生產(chǎn)制造，天齊鋰業(yè)和盛屯礦業(yè)則選擇了不同的路徑參與電池環(huán)節(jié)，兩家公司分別作為基石投資者參與了中創(chuàng)新航香港IPO，在股權(quán)層面與動(dòng)力電池生產(chǎn)商深度綁定。
“全面布局”提速
相較于之前鋰鹽企業(yè)布局礦端資源、負(fù)極材料加碼石墨化產(chǎn)能、電解液添加劑及溶劑延伸電解液產(chǎn)品等細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)部的一體化布局，今年以來，像上游資源企業(yè)開吃“電池飯”等鋰電行業(yè)向下、向上游環(huán)節(jié)延伸的“縱向一體化”布局明顯增多，部分先行者已開始謀求全產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)務(wù)布局。其中邏輯，僅從本月部分公司官宣的動(dòng)態(tài)就可窺一二：
11月18日，混動(dòng)電池生產(chǎn)商科力遠(yuǎn)公告，擬通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資認(rèn)購(gòu)等方式，將宜春力元打造成為新材料總部，同時(shí)，公司還計(jì)劃3.5億元收購(gòu)礦業(yè)公司部分股權(quán)，獲得上游4處鋰礦優(yōu)質(zhì)資源，實(shí)現(xiàn)構(gòu)建鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈目標(biāo)。
11月15日，電解液添加劑上市公司華盛鋰電公告，擬與控股子公司華贏新能源合資設(shè)立子公司，12.6億元投建“年產(chǎn)20萬噸低能耗高性能鋰電池負(fù)極材料項(xiàng)目”。
11月15日，艾迪精密公告，公司以1.2億元收購(gòu)億恩新動(dòng)力科技（山東）有限公司，全面推進(jìn)電機(jī)、電控、電池、儲(chǔ)能等相關(guān)產(chǎn)品及核心技術(shù)的開發(fā)，協(xié)同工程機(jī)械等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，完善公司產(chǎn)業(yè)布局。
11月7日，東陽光公告，公司控股子公司獅溪煤業(yè)擬攜手車企旗下公司廣汽零部件有限公司、遵義能源礦產(chǎn)（集團(tuán)）有限公司，在貴州省遵義市從事相關(guān)礦產(chǎn)地質(zhì)勘查和礦產(chǎn)資源的投資管理經(jīng)營(yíng)。
11月7日，蜂巢能源達(dá)州鋰電零碳產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目開工。據(jù)了解，該產(chǎn)業(yè)園總投資規(guī)模約170億元，規(guī)劃建設(shè)內(nèi)容包括磷酸鐵鋰和無鈷正極材料生產(chǎn)線，磷酸鐵鋰前驅(qū)體和電解液生產(chǎn)線，電池回收拆解生產(chǎn)線和相關(guān)配套設(shè)施。
11月3日，中偉股份公告，擬與欣旺達(dá)戰(zhàn)略合作，共建冰鎳、鋰資源產(chǎn)線。
上述動(dòng)態(tài)無一不說明，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)正向上、或向下、或雙向伸開業(yè)務(wù)“觸手”，全產(chǎn)業(yè)鏈布局加碼提速。
不僅是產(chǎn)能方面的布局，近期資本方面的動(dòng)態(tài)亦是如是：嵐圖汽車完成近50億元A輪融資，投資方里，贛鋒鋰業(yè)赫然在列；盛新鋰能23億元定增獲批，比亞迪全額認(rèn)購(gòu)。
結(jié)語
“有鋰走天下”。下游車企、動(dòng)力電池及中游材料企業(yè)“向上游”漸成趨勢(shì)，上游資源端“向下游”也水到渠成。 但也有業(yè)內(nèi)人士分析，電池制造是重技術(shù)、重資產(chǎn)行業(yè)，上游入局還需警惕技術(shù)、生產(chǎn)工藝、客戶市場(chǎng)開拓等關(guān)鍵因素是否匹配。
無論是向上走，還是向下游開拓，縱向布局看中的是成本壓低帶來的利潤(rùn)增厚。但值得關(guān)注的是，全產(chǎn)業(yè)鏈挑戰(zhàn)性也不小，資本開支多、管理半徑長(zhǎng)、內(nèi)控壓力大，也考驗(yàn)加碼企業(yè)的整體運(yùn)營(yíng)管控及融資能力。
綜合來看，電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈縱向布局正快馬加鞭，但要想取得長(zhǎng)效發(fā)展，投資還需謹(jǐn)慎，量力而為。
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