一、公司經(jīng)營(yíng)情況介紹

報(bào)告期內(nèi)，公司通過加大研發(fā)投入和創(chuàng)新力度，不斷推出行業(yè)領(lǐng)先的產(chǎn)品解決方案和服務(wù)，同時(shí)加強(qiáng)市場(chǎng)開拓力度及深化客戶合作關(guān)系，業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。2022 全年，公司營(yíng)業(yè)總收入突破 3000 億大關(guān)，達(dá)到 3285.9 億元，同比增長(zhǎng) 152.1%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為 307.3 億元，同比增長(zhǎng)92.9%；其中，第四季度實(shí)現(xiàn)總收入1182.5億元，歸母凈利潤(rùn) 131.4 億元。第四季度公司綜合毛利率 22.6%，較第三季度的 19.3%進(jìn)一步提升。此外，2022 年公司研發(fā)投入達(dá)到 155.1 億元，同比增長(zhǎng) 101.7%，研發(fā)人員 1.6 萬人，持續(xù)推動(dòng)技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新。

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)電池銷量 289GWh，同比增長(zhǎng)116.6% ， 其 中 動(dòng) 力 電 池 系 統(tǒng) 銷 量 242GWh ，同比增長(zhǎng)107.1%。根據(jù) SNE 統(tǒng)計(jì)，2022 年動(dòng)力電池系統(tǒng)使用量全球市占率達(dá) 37.0%，比去年提升 4.0 個(gè)百分點(diǎn)；公司 2017-2022 年動(dòng)力電池系統(tǒng)使用量連續(xù)六年排名全球第一。2022年儲(chǔ)能電池系統(tǒng)出貨量全球市占率達(dá) 43.4%，比去年同期提升 5.1 個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)兩年排名全球第一。

二、問答環(huán)節(jié)

1、能否分享2023年儲(chǔ)能和動(dòng)力的目標(biāo)，以及盈利的趨勢(shì)的判斷？

新能源行業(yè)發(fā)展前景廣闊，隨著新能源車競(jìng)爭(zhēng)力逐步提升、儲(chǔ)能政策持續(xù)支持，未來將保持較快增長(zhǎng)。根據(jù) SNE Research 統(tǒng)計(jì)，2022 年公司全球動(dòng)力電池使用量市占率為37.0%，較 2021 年提升 4.0 個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)六年排名全球第一；全球儲(chǔ)能電池出貨量市占率 43.4%，較 2021 年提升 5.1個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)兩年排名全球第一。公司追求高質(zhì)量的份額增長(zhǎng)，同時(shí)保持合理的盈利水平。

2、公司第四季度動(dòng)力和儲(chǔ)能的盈利水平明顯修復(fù)的原因？

第四季度受規(guī)模效應(yīng)攤薄成本、儲(chǔ)能新項(xiàng)目落地等因素驅(qū)動(dòng)，動(dòng)力及儲(chǔ)能電池毛利率環(huán)比均有明顯改善。

3、第四季度存貨水平下降，其中原材料下降較多，請(qǐng)問公司目前去庫(kù)存情況？資源價(jià)格下跌是否會(huì)有存貨減值風(fēng)險(xiǎn)？

公司庫(kù)存管理委員會(huì)對(duì)庫(kù)存從頂層進(jìn)行整體管控，根據(jù)季節(jié)性變化靈活調(diào)整采購(gòu)量，提高存貨利用率和周轉(zhuǎn)效率，存貨庫(kù)存總額和占總資產(chǎn)比例持續(xù)下降。碳酸鋰價(jià)格在下行周期，公司在推動(dòng)快速去庫(kù)存并縮短采購(gòu)周期。

4、福特與公司的合作體現(xiàn)了公司的實(shí)力，請(qǐng)問合作進(jìn)展如何？為何考慮這種合作形式？

雙方合作正在推進(jìn)過程中，合作方式基于商業(yè)考量，目的是為客戶提供具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。

5、如何看待近期油車和新能源車的降價(jià)現(xiàn)象？公司鋰礦返利計(jì)劃的初衷是什么，進(jìn)展如何？

油車和電車降價(jià)的驅(qū)動(dòng)因素不同，油車降價(jià)主要受國(guó)升級(jí)的短期影響；電車降價(jià)主要受上游原材料價(jià)格逐漸回落至合理區(qū)間影響。公司作為行業(yè)龍頭，在成本和規(guī)模方面更具優(yōu)勢(shì)，更容易在競(jìng)爭(zhēng)中獲得主動(dòng)權(quán)。公司鋰礦分享不是出于降價(jià)的目的，而是我們有一些礦產(chǎn)資源，不想獲取暴利，希望可以與長(zhǎng)期戰(zhàn)略客戶分享，正在推進(jìn)相關(guān)溝通。

6、近期宜春地區(qū)鋰資源行業(yè)的整改對(duì)公司是否有影響？

對(duì)公司基本沒有影響，公司的宜春項(xiàng)目正按計(jì)劃推進(jìn)。本次整改主要針對(duì)“瘋狂挖、全民炒”的鋰礦亂象展開，長(zhǎng)期而言，此舉對(duì)于合規(guī)經(jīng)營(yíng)的公司是有利的。我們將嚴(yán)格按照當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)法律法規(guī)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

7、新增主營(yíng)業(yè)務(wù)電池礦產(chǎn)資源包含哪些業(yè)務(wù)內(nèi)容，為何單獨(dú)列示？

為推動(dòng)行業(yè)良性、健康發(fā)展及打造自身供應(yīng)鏈韌性，公司前期進(jìn)行了電池礦產(chǎn)資源布局，隨著新業(yè)務(wù)板塊的增長(zhǎng)，為更好的反映公司業(yè)務(wù)實(shí)際情況及便于投資人理解公司業(yè)務(wù)，本年將業(yè)務(wù)進(jìn)行重新梳理，按新板塊進(jìn)行披露。

8、第四季度其他業(yè)務(wù)收入占比下降比較多，全年毛利率比較高，能否拆分第四季度的其他業(yè)務(wù)收入構(gòu)成？

其他業(yè)務(wù)收入主要包括廢料及材料銷售收入、技術(shù)授權(quán)收入、以及研發(fā)服務(wù)收入等，其中前兩項(xiàng)收入占比近 9成。其中，廢料銷售收入與生產(chǎn)量相關(guān)，技術(shù)相關(guān)收入包括技術(shù)授權(quán)及研發(fā)服務(wù)收入，技術(shù)授權(quán)收入目前相對(duì)穩(wěn)定，研發(fā)服務(wù)收入取決于具體項(xiàng)目情況?？傮w而言，其他業(yè)務(wù)與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)，是可持續(xù)的，也是公司技術(shù)能力的體現(xiàn)。

9、請(qǐng)問超級(jí)拉線的競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在哪里，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以復(fù)制的地方是什么？

超級(jí)拉線是公司極限制造的成果之一，引入大量的智能設(shè)備，競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)為生產(chǎn)效率更高、產(chǎn)品質(zhì)量更優(yōu)、生產(chǎn)成本更低，2022 年已投入使用，未來將持續(xù)推廣。超級(jí)拉線是我們自主研發(fā)的，不是簡(jiǎn)單的購(gòu)買，公司有專利和Knowhow 在里面，并能夠持續(xù)升級(jí)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以復(fù)制。

10、公司如何定位麒麟電池和圓柱電池等其他技術(shù)？

公司具備多元化產(chǎn)品形態(tài)研發(fā)及生產(chǎn)能力，有能力為客戶提供多元化、最具競(jìng)爭(zhēng)力的解決方案。我們認(rèn)為方形+麒麟電池方案更優(yōu)，體積利用率、能量密度都比較高。圓柱我們也能生產(chǎn)，也和寶馬簽署了協(xié)議。

11、公司持有鋰礦資產(chǎn)，是否有自供比例目標(biāo)？

我們布局鋰礦是為了供應(yīng)鏈安全，降低價(jià)格大幅波動(dòng)帶來的成本和供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。

12、發(fā)出商品賬面價(jià)值 293 億元，何時(shí)能確認(rèn)收入？

第四季度是銷售旺季，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，當(dāng)月發(fā)出商品基本會(huì)在下個(gè)月確認(rèn)收入，這是正常的商業(yè)周轉(zhuǎn)情況。

13、公司 2023 年擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏安排如何？

公司針對(duì)產(chǎn)能投資項(xiàng)目有嚴(yán)格、謹(jǐn)慎的論證流程，根據(jù)客戶需求規(guī)劃產(chǎn)能規(guī)模，有適度提前。近年來，我們產(chǎn)能快速增長(zhǎng)且產(chǎn)能利用率一直比較高，我們會(huì)實(shí)時(shí)評(píng)估市場(chǎng)需求進(jìn)行產(chǎn)能建設(shè)的調(diào)整。

14、新技術(shù)新產(chǎn)品的出貨時(shí)間和量產(chǎn)規(guī)模，比如鈉離子、M3P 等?

今年鈉離子電池和 M3P 預(yù)計(jì)都將實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，具體規(guī)模取決于客戶項(xiàng)目進(jìn)展情況。

15、鈉離子電池較鋰離子電池是否有成本優(yōu)勢(shì)？

現(xiàn)在成本優(yōu)勢(shì)是比較明顯的，待供應(yīng)鏈成熟后會(huì)更具優(yōu)勢(shì)。

16、公司第四季度電池系統(tǒng)銷量是多少？

公司 2022 年電池系統(tǒng)銷量 289GWh，其中第四季度電池系統(tǒng)銷量約 100GWh。

17、公司歐洲布局情況？德國(guó)和匈牙利工廠的產(chǎn)能釋放情況？

公司德國(guó)工廠模組和電芯產(chǎn)線均已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。此外，匈牙利工廠正在有序推進(jìn)中。