近日，拜登政府宣布了《通貨膨脹減少法案》（“IRA”）第 30D 節(jié)清潔車輛稅收抵免的最終實施規(guī)則，其中石墨材料因被認定為無法溯源，故而暫時放寬了原先的”FEOC”限制，使得2026年底之前使用中國石墨的電動汽車仍能獲得最高7500美元的補貼，但同時政府也要求電池廠商和車企在豁免到期時展示出有意義的采購計劃以確保供應(yīng)鏈合規(guī)，這意味著企業(yè)需要在兩年窗口期內(nèi)確定未來的石墨材料供應(yīng)商并簽訂初步的承購協(xié)議。 

據(jù)鑫欏資訊預測，到2027年全球鋰電池產(chǎn)量將超過2200GWh，其中海外動力產(chǎn)量有望突破500GWh，其中美國市場占比將超過10%，對應(yīng)的負極材料需求量將近超6萬噸，這意味著北美地區(qū)至少要完成建設(shè)萬噸以上級別的本土石墨材料供應(yīng)鏈。

此前，在IRA初次公布FEOC條款時，多數(shù)日韓電池企業(yè)都表示短期內(nèi)無法實現(xiàn)原料來源的轉(zhuǎn)變，而當前臨時豁免的相關(guān)條款可以緩解電池和車企在快速搭建海外負極供應(yīng)鏈上的壓力。據(jù)鑫欏資訊統(tǒng)計，北美負極材料市場規(guī)劃產(chǎn)能已近30萬噸，雖然多數(shù)項目仍處于可行性計劃或融資階段，短期內(nèi)產(chǎn)量仍將有限，但總體呈現(xiàn)出逐步成長的積極跡象，同時在地緣政治緊張局勢下，以LGES、SK On、Samsung SDI和Panasonic為代表的日韓電池廠商也已經(jīng)紛紛與當?shù)毓?yīng)商簽訂相關(guān)合作協(xié)議，以確保遠期供應(yīng)鏈的安全穩(wěn)定。

雖然美國強勢加速新能源產(chǎn)業(yè)鏈回流的態(tài)度沒有改變，2027年1月1日前免除考察石墨材料的FOEC規(guī)定不過只是“緩兵之計”，但這無疑也給了國內(nèi)負極企業(yè)更多時間規(guī)劃海外工廠的建設(shè)，畢竟從選址、通過環(huán)評和能評、確認原料供應(yīng)商和供應(yīng)路線，到完成產(chǎn)線的搭建、試產(chǎn)、產(chǎn)品驗證，最終實現(xiàn)商業(yè)化生產(chǎn)的全流程至少需要數(shù)年時間，且考慮到當前不斷變化的市場和政策，負極企業(yè)在供應(yīng)鏈的搭建上需要更加謹慎。當前，國內(nèi)主流負極材料企業(yè)均在海外市場做了相關(guān)布局，規(guī)劃產(chǎn)能已近50萬噸，除此之外，尚太、東島等負極新秀也均有意向在海外建設(shè)生產(chǎn)、銷售基地。

短期來看，IRA最終細則的落地對海內(nèi)外的負極材料企業(yè)都有一定利好；長期來看，怎么分海外負極市場這塊蛋糕，只能是“八仙過海，各顯神通”了。