寧德時(shí)代全固態(tài)電池開(kāi)始樣品驗(yàn)證，能量密度提升40%以上

據(jù)國(guó)內(nèi)媒體報(bào)道，寧德時(shí)代在今年增加了對(duì)全固態(tài)電池的研發(fā)投入，已將全固態(tài)電池研發(fā)團(tuán)隊(duì)擴(kuò)充至超 1000 人。

寧德時(shí)代目前主攻硫化物路線，在近期已進(jìn)入 20Ah 樣品試制階段。一位知情人士稱(chēng)，寧德時(shí)代目前的方案能將三元鋰電池的能量密度做到500 Wh/kg，比現(xiàn)有電池提升40%以上，但充電速度和循環(huán)壽命還未達(dá)預(yù)期。

中偉新材擬投千億在印尼建電池材料廠

中國(guó)電池材料制造商中偉新材料股份有限公司，計(jì)劃在印度尼西亞建設(shè)一座價(jià)值100億美元（當(dāng)前約合人民幣710.38億元）的電池材料工廠。

據(jù)路透社報(bào)道，中偉股份的印尼董事維羅妮卡（Magdalena Veronika）說(shuō)到，這100億美元的投資將在10至15年內(nèi)完成，該公司正在為工廠設(shè)立尋找合適的地點(diǎn)。維羅妮卡說(shuō)，這個(gè)項(xiàng)目已被印尼政府授予國(guó)家戰(zhàn)略項(xiàng)目地位，并補(bǔ)充說(shuō)項(xiàng)目需要3000至3000公頃的土地。

印尼希望借助它所擁有的豐富鎳礦，加上一系列獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃，吸引更多的電動(dòng)車(chē)制造商和電池生產(chǎn)商到印尼投資設(shè)廠生產(chǎn)電池。

鋰電材料端

碳酸鋰：

本周碳酸鋰成交價(jià)格的重心出現(xiàn)了明顯的上移趨勢(shì)，這一變動(dòng)主要受到了上周澳大利亞皮爾巴拉鋰礦公布的財(cái)報(bào)中下調(diào)產(chǎn)量指引的影響。該財(cái)報(bào)所傳達(dá)的產(chǎn)量下調(diào)信息，迅速在市場(chǎng)上引發(fā)了對(duì)于礦石資源可能短缺的擔(dān)憂情緒。這種擔(dān)憂情緒進(jìn)一步傳導(dǎo)至碳酸鋰期貨市場(chǎng)，推動(dòng)了期貨價(jià)格的強(qiáng)勢(shì)上漲。

從供應(yīng)面來(lái)看，盡管?chē)?guó)內(nèi)云母礦山由于多種原因維持著較低的開(kāi)工率，同時(shí)鹽湖地區(qū)也受到不利天氣條件的影響而出現(xiàn)了一定程度的減產(chǎn)，但四川地區(qū)的鋰輝石產(chǎn)量卻實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。這一增產(chǎn)情況，加之海外鹽湖碳酸鋰發(fā)運(yùn)量的穩(wěn)步增加，共同為市場(chǎng)提供了額外的供應(yīng)來(lái)源，在一定程度上彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)減產(chǎn)所帶來(lái)的供應(yīng)缺口，使得碳酸鋰的整體供應(yīng)量呈現(xiàn)出小幅增加的態(tài)勢(shì)。

在需求方面，11月份正極材料廠的生產(chǎn)計(jì)劃依然保持著增長(zhǎng)的勢(shì)頭。這主要得益于動(dòng)力終端市場(chǎng)的持續(xù)強(qiáng)勁需求，以及電池廠對(duì)正極材料標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整后所帶來(lái)的備貨需求增加。但目前產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均保持了一定的庫(kù)存水平，盡管需求保持旺盛，但由于庫(kù)存的緩沖作用，鋰價(jià)的持續(xù)上漲動(dòng)力可能并不充足，預(yù)計(jì)在本月下旬，鋰價(jià)有可能出現(xiàn)回調(diào)的趨勢(shì)。

碳酸鋰11月7日最新價(jià)格：

電池級(jí)99.5%：7.40-7.59萬(wàn)元/噸

工業(yè)級(jí)99.2%：6.95-7.10萬(wàn)元/噸

三元材料：

本周三元材料市場(chǎng)表現(xiàn)基本符合預(yù)期。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)受到近期“以舊換新”政策的輕微拉動(dòng)，但整體需求并未顯著增加。進(jìn)入年底，三元材料的新增訂單有限，清庫(kù)存階段逐漸展開(kāi)，市場(chǎng)供給呈現(xiàn)逐步回落的趨勢(shì)。然而，部分海外客戶(hù)的備貨需求帶動(dòng)了11月的訂單量小幅增加，因此市場(chǎng)上既有供給增量的支持，也面臨減量的壓力，整體供給在10月、11月預(yù)計(jì)將維持相對(duì)平穩(wěn)，至12月可能出現(xiàn)明顯減量。

需求方面，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的新增訂單不多，主要訂單集中于特定車(chē)型，而海外市場(chǎng)由于年底例行備貨，11月的供貨量有所增加。然而，整體需求支撐力度有限，市場(chǎng)供需面臨平衡調(diào)整的壓力。

價(jià)格方面，市場(chǎng)缺乏實(shí)質(zhì)性需求支撐。盡管此前美聯(lián)儲(chǔ)降息對(duì)金屬價(jià)格帶來(lái)一定提振，但由于需求相對(duì)偏弱，硫酸鎳、硫酸鈷等價(jià)格已開(kāi)始小幅下行。三元前驅(qū)體的價(jià)格整體呈現(xiàn)維穩(wěn)偏弱的走勢(shì)；而正極材料方面，受碳酸鋰價(jià)格上漲影響，價(jià)格略有提升，但實(shí)際成交量對(duì)價(jià)格的拉動(dòng)效果有限。

三元材料11月7日最新價(jià)格：

三元材料5系單晶型：10.8-11.7萬(wàn)元/噸

三元材料8系811型：14-14.9萬(wàn)元/噸

磷酸鐵鋰：

本周磷酸鐵鋰材料市場(chǎng)需求表現(xiàn)較好。雖然整體需求較為旺盛，但一些企業(yè)因虧損嚴(yán)重、價(jià)格壓力較大，開(kāi)始嘗試上調(diào)加工費(fèi)，與上半年負(fù)極材料的價(jià)格上調(diào)趨勢(shì)類(lèi)似。一些新進(jìn)入的企業(yè)在過(guò)去兩個(gè)月中實(shí)現(xiàn)從零到一的突破，開(kāi)始出貨少量訂單，主要流向小型電芯廠，每月出貨量在500噸以下，顯示出初步增長(zhǎng)跡象。部分磷酸鐵生產(chǎn)企業(yè)則因資金短缺未能按時(shí)采購(gòu)原料，導(dǎo)致本月全停產(chǎn)。

在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方面，新增磷酸鐵鋰企業(yè)的出貨量有所增長(zhǎng)，部分企業(yè)的開(kāi)工率已達(dá)八成，甚至接近滿產(chǎn)狀態(tài)。

磷酸鐵鋰11月7日最新價(jià)格：

磷酸鐵鋰動(dòng)力型：3.24-3.38萬(wàn)元/噸

負(fù)極材料：

本周負(fù)極材料市場(chǎng)表現(xiàn)良好，下游需求穩(wěn)中向好，尤其是比亞迪動(dòng)力訂單增長(zhǎng)較好，與其相關(guān)的供應(yīng)商將更為受益。行業(yè)整體開(kāi)工水平尚可，部分頭部企業(yè)接近滿產(chǎn)狀態(tài)。價(jià)格方面，下游需求增量下負(fù)極材料端或有一定漲價(jià)意愿，最終還需取決于負(fù)極材料企業(yè)和下游電池廠之間的博弈結(jié)果。

本周石墨化市場(chǎng)整體表現(xiàn)平穩(wěn)，代工企業(yè)未見(jiàn)顯著訂單增長(zhǎng)。盡管比亞迪的需求增量有所增加，但主要由其原有供應(yīng)商消化，這些供應(yīng)商的自供能力較強(qiáng)，因此比亞迪需求增加對(duì)代工企業(yè)的影響較小。代工市場(chǎng)依舊較為冷淡，未見(jiàn)明顯的訂單增量。

在天然石墨方面，預(yù)計(jì)11月將延續(xù)10月的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)，整體開(kāi)工率較低。除個(gè)別企業(yè)外，多數(shù)企業(yè)因下游需求疲軟，采取減產(chǎn)策略以減輕庫(kù)存壓力，導(dǎo)致整體開(kāi)工率持續(xù)下調(diào)。

負(fù)極材料11月7日價(jià)格：

負(fù)極材料天然石墨高端產(chǎn)品：50000-65000元/噸

高端動(dòng)力負(fù)極材料人造石墨：32000-65000元/噸

中端負(fù)極材料人造石墨：23000-38000元/噸

電解液

本周電解液市場(chǎng)需求微增，整體市場(chǎng)開(kāi)工率及出貨量基本穩(wěn)定，各家的客戶(hù)結(jié)構(gòu)也基本穩(wěn)定，整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局逐步趨穩(wěn)。價(jià)格方面，業(yè)內(nèi)廠家挺價(jià)心理明顯，但由于電池廠強(qiáng)勢(shì)，以及下游需求并沒(méi)有超預(yù)期增長(zhǎng)，電解液價(jià)格仍處于平穩(wěn)狀態(tài)，本周亦無(wú)明顯波動(dòng)。

原料方面，六氟磷酸鋰市場(chǎng)需求穩(wěn)中有增，整體市場(chǎng)開(kāi)工率及出貨量小幅增加，頭部開(kāi)工率70%-80%，二梯隊(duì)廠家由于產(chǎn)能不大，接近滿產(chǎn)，較小的六氟廠基本仍處于低負(fù)荷或者停產(chǎn)狀態(tài)，六氟利潤(rùn)水平仍然沒(méi)有得到改善。價(jià)格方面，由于市場(chǎng)沒(méi)有明顯波動(dòng)，本周六氟價(jià)格亦無(wú)明顯變化。溶劑市場(chǎng)供應(yīng)充足，整體市場(chǎng)開(kāi)工率較低，價(jià)格小幅回落。添加劑市場(chǎng)供應(yīng)恢復(fù)，價(jià)格穩(wěn)定。

短期來(lái)看，11月份市場(chǎng)小幅調(diào)整，市場(chǎng)需求曲線基本穩(wěn)中微增，預(yù)計(jì)12月份市場(chǎng)需求下滑。

電解液11月7日價(jià)格：

六氟磷酸鋰國(guó)產(chǎn)：5.45-5.75萬(wàn)元/噸

動(dòng)力三元電解液：2.15-2.54萬(wàn)元/噸

動(dòng)力磷酸鐵鋰：1.71-2.28萬(wàn)元/噸

儲(chǔ)能磷酸鐵鋰：1.53-2.07萬(wàn)元/噸

隔膜

本周隔膜市場(chǎng)需求保持穩(wěn)定，盡管動(dòng)力電池領(lǐng)域受到了以舊換新補(bǔ)貼政策以及部分車(chē)企沖量行為的影響，但整體訂單需求波動(dòng)并不顯著。特別是在比亞迪等車(chē)企和電子廠商的庫(kù)存采購(gòu)因素作用下，11月的訂單需求仍維持在年度的高點(diǎn)。預(yù)計(jì)到12月，市場(chǎng)需求將呈現(xiàn)環(huán)比下滑的趨勢(shì)。

在行業(yè)動(dòng)態(tài)方面，市場(chǎng)近日關(guān)注的焦點(diǎn)之一是佛塑科技宣布計(jì)劃收購(gòu)河北金力的消息。河北金力曾嘗試沖擊科創(chuàng)板未果，隨后在港股上市，但未有進(jìn)一步的消息。此次收購(gòu)若順利完成，佛塑科技將使隔膜業(yè)務(wù)成為其最主要的業(yè)務(wù)板塊。河北金力此前已獲得寧德時(shí)代超薄隔膜訂單，若收購(gòu)成功，其出貨量有望躍升為濕法隔膜行業(yè)第二，僅次于恩捷，超越星源。市場(chǎng)對(duì)此次收購(gòu)的進(jìn)展關(guān)注度較高，預(yù)計(jì)這將對(duì)整體行業(yè)格局產(chǎn)生一定影響。

隔膜11月7日最新價(jià)格：

基膜9μm/ 濕法：0.7-0.925元/平方米

基膜16μm/干法：0.35-0.45元/平方米

基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.85-1.1元/平方米

鋰電下游需求：

電池

本周鋰電池市場(chǎng)整體增量有所提升，主要得益于比亞迪等頭部企業(yè)在動(dòng)力領(lǐng)域的訂單增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)11月份整體電池供應(yīng)量較10月份有進(jìn)一步的提升，尤其是在以舊換新政策的刺激下，新能源車(chē)市場(chǎng)的需求增量高于預(yù)期。與此相比，儲(chǔ)能領(lǐng)域進(jìn)入交付高峰期，新增訂單增量有限，整體增長(zhǎng)帶動(dòng)作用不如動(dòng)力領(lǐng)域明顯。數(shù)碼消費(fèi)領(lǐng)域的需求則已基本釋放完畢，隨著雙11備貨需求的結(jié)束，整體需求呈現(xiàn)持穩(wěn)偏弱的狀態(tài)。

在價(jià)格方面，動(dòng)力電池價(jià)格受到原料行情的影響，波動(dòng)幅度相對(duì)較小，報(bào)價(jià)調(diào)整并不顯著。但隨著年末臨近，電池企業(yè)可能會(huì)采取低價(jià)清庫(kù)存的策略，進(jìn)一步推動(dòng)價(jià)格波動(dòng)。

鋰電池11月7日最新價(jià)格：

方形三元?jiǎng)恿﹄娦荆?.41-0.48元/Wh

方形磷酸鋰鐵動(dòng)力電芯：0.29-0.41元/Wh

方形三元（高鎳）：670-790元/KWh

新能源車(chē)：

本周，新能源汽車(chē)市場(chǎng)繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭。10月份，新能源乘用車(chē)的零售銷(xiāo)量為128.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)67%，滲透率達(dá)54.38%，連續(xù)四個(gè)月突破50%的滲透率大關(guān)。至10月累計(jì)，新能源車(chē)零售總量達(dá)到841.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)41%，整體滲透率為46.92%。

在周度數(shù)據(jù)方面，上周整體乘用車(chē)銷(xiāo)量超過(guò)55萬(wàn)輛，達(dá)到56.3萬(wàn)輛，其中新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為29.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)69.36%，環(huán)比增長(zhǎng)2.42%，滲透率為52.04%。預(yù)計(jì)年底前滲透率將繼續(xù)保持在50%以上。

值得注意的是，越來(lái)越多車(chē)企開(kāi)始推出增程版車(chē)型，例如小鵬和蔚來(lái)的樂(lè)道也將推向海外市場(chǎng)。隨著市場(chǎng)向多元化發(fā)展，純電動(dòng)車(chē)型和增程車(chē)型的“雙軌”戰(zhàn)略成為趨勢(shì)。對(duì)于明年的補(bǔ)貼政策，車(chē)企和消費(fèi)者的關(guān)注點(diǎn)都集中在補(bǔ)貼能否持續(xù)以及訂單交付的時(shí)效性，因此，能夠及時(shí)交付的車(chē)企預(yù)計(jì)將獲得最大的市場(chǎng)份額。

儲(chǔ)能：

本周儲(chǔ)能市場(chǎng)整體保持穩(wěn)定。價(jià)格維持在相對(duì)平穩(wěn)的狀態(tài)，企業(yè)訂單飽滿，尤其是頭部企業(yè)如陽(yáng)光電源、遠(yuǎn)景、天合等，其訂單情況依舊良好。然而，市場(chǎng)處于洗牌階段，一些中小型儲(chǔ)能企業(yè)面臨較大經(jīng)營(yíng)壓力，內(nèi)部動(dòng)蕩較為顯著，洗牌過(guò)程目前已接近尾聲。

從區(qū)域市場(chǎng)來(lái)看，中東、東南亞和東亞等地區(qū)的儲(chǔ)能項(xiàng)目招投標(biāo)量較大，國(guó)內(nèi)企業(yè)在這些區(qū)域的參與情況良好，尤其是新源智儲(chǔ)、華為及EPC廠商如中國(guó)能建和中國(guó)電建，在“一帶一路”沿線國(guó)家如烏茲別克斯坦、沙特和阿聯(lián)酋等地積極承接大型項(xiàng)目。

近期的招投標(biāo)活動(dòng)表現(xiàn)較為平穩(wěn)，備案項(xiàng)目穩(wěn)步增加。盡管整體價(jià)格尚未出現(xiàn)上漲趨勢(shì)，預(yù)計(jì)價(jià)格將保持穩(wěn)定直至明年才可能出現(xiàn)變動(dòng)。對(duì)于美國(guó)市場(chǎng)，雖然特朗普當(dāng)選后的政策可能會(huì)對(duì)儲(chǔ)能市場(chǎng)產(chǎn)生影響，但從目前的市場(chǎng)反應(yīng)來(lái)看，儲(chǔ)能行業(yè)的支持政策預(yù)計(jì)會(huì)繼續(xù)延續(xù)，尤其是在IRA政策的推動(dòng)下，美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)的發(fā)展依然保持積極勢(shì)頭。

在企業(yè)表現(xiàn)方面，陽(yáng)光電源在三季度的出貨量大幅攀升，前三季度累計(jì)出貨17GWh，其中三季度單季出貨9GWh，超過(guò)特斯拉的6.9GWh，顯示出其在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng)力，儲(chǔ)能市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)依然激烈。