貝特瑞： 43.78萬(wàn)噸

杉杉： 33.95萬(wàn)噸

中科電氣： 22.57萬(wàn)噸

尚太科技： 21.65萬(wàn)噸

璞泰來(lái)： 13.2萬(wàn)噸

翔豐華： 6.88萬(wàn)噸

索通發(fā)展： 4.38萬(wàn)噸

內(nèi)蒙斯諾： 2.65萬(wàn)噸

 

貝特瑞發(fā)布了2024年年報(bào)。報(bào)告期內(nèi)，貝特瑞實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入142.37億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9.3億元；總資產(chǎn)333.47億元,同比增長(zhǎng)13.49%；凈資產(chǎn)122.27億元，同比增長(zhǎng)5.67%。2024年，公司保持穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢(shì)，展現(xiàn)強(qiáng)大的經(jīng)營(yíng)韌性和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)介紹，2024年全球新能源產(chǎn)業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整期，面對(duì)行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)白熱化、產(chǎn)能過剩加劇、技術(shù)迭代加速的三重壓力下，貝特瑞抓住了產(chǎn)業(yè)調(diào)整期，提升產(chǎn)業(yè)鏈整合與優(yōu)化能力，擴(kuò)大市場(chǎng)、供應(yīng)鏈、生產(chǎn)和品質(zhì)等方面的優(yōu)勢(shì)，形成了負(fù)極+正極+先進(jìn)新材料三大業(yè)務(wù)板塊，從“負(fù)極”開拓領(lǐng)域，從“正極”進(jìn)入高端，從“先進(jìn)新材料”創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，不斷鞏固自身的行業(yè)龍頭地位。

負(fù)極材料銷量再創(chuàng)新高，連續(xù)十五年全球領(lǐng)先：2024年的新能源材料行業(yè)堪稱"冰火兩重天"：一方面，全球負(fù)極材料產(chǎn)能突破200萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)35%，但需求增速僅為20%，行業(yè)平均開工率不足60%，價(jià)格同比下跌30%；另一方面，固態(tài)電池、鈉離子電池等新技術(shù)加速商業(yè)化，硅基負(fù)極、高鎳正極等材料創(chuàng)新進(jìn)入深水區(qū)，華為、寧德時(shí)代等巨頭紛紛加碼專利布局。

 

在此背景下，貝特瑞憑借其技術(shù)領(lǐng)先和產(chǎn)業(yè)鏈布局完善的優(yōu)勢(shì)，連續(xù)十五年保持負(fù)極材料出貨量全球第一的地位。2024年，隨著印尼首個(gè)年產(chǎn)8萬(wàn)噸負(fù)極材料生產(chǎn)基地的建成投產(chǎn)，公司負(fù)極材料總產(chǎn)能躍升至57.5萬(wàn)噸，全年銷量突破43.78萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20.97%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收106.92億元。2024年全球人造石墨材料的出貨量是192.38萬(wàn)噸，其中中國(guó)以191.08萬(wàn)噸的供應(yīng)量占據(jù)全球市場(chǎng) 的絕對(duì)主導(dǎo)地位。貝特瑞人造石墨出貨量突破 34.5萬(wàn)噸 ， 展現(xiàn)了公司在人造石墨市場(chǎng)中的領(lǐng)先地位與技術(shù)產(chǎn)業(yè)化優(yōu)勢(shì).貝特瑞通過持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)，公司最新研發(fā)的T石墨負(fù)極產(chǎn)品在關(guān)鍵性能指標(biāo)上已形成顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具有6C快充能力、超長(zhǎng)循環(huán)壽命及高低溫性能，已獲得客戶的高度認(rèn)可。

 

2024年公司負(fù)極銷售量33.95萬(wàn)噸，銷售量比上年增加28.44%。2024年公司負(fù)極材料和偏光片業(yè)務(wù)合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入186.36億元，凈利潤(rùn)6.59億元，其中負(fù)極材料業(yè)務(wù)以客戶需求為導(dǎo)向，依托研發(fā)創(chuàng)新強(qiáng)化產(chǎn)品力、持續(xù)深化核心客戶合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)銷量同比大幅增長(zhǎng)，同時(shí)通過加速釋放云南一體化產(chǎn)能、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、降本增效等積極舉措，推動(dòng)盈利水平同比顯著提高；偏光片業(yè)務(wù)持續(xù)鞏固全球領(lǐng)先地位，通過核心技術(shù)專利布局、高端產(chǎn)品研發(fā)突破、原材料國(guó)產(chǎn)化率提升，持續(xù)強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)力。

  公司人造石墨產(chǎn)品以下游客戶需求為導(dǎo)向，不斷實(shí)現(xiàn)新技術(shù)、新產(chǎn)品的突破。如高能量密度6C超充動(dòng)力用負(fù)極材料已供應(yīng)國(guó)內(nèi)頭部客戶、 數(shù)碼用6C+極限快充負(fù)極材料已供應(yīng)數(shù)碼電池行業(yè)頭部客戶、動(dòng)力用二代長(zhǎng)壽命人造石墨和3C快充硅匹配石墨已量產(chǎn)等，筑牢快充技術(shù)領(lǐng)先地位。

 

2024 年，公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入558,104.99萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 13.72%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)30,302.27 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 626.56%,歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)34,532.21 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)269.37%。本報(bào)告期，鋰電負(fù)極板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入519,259.52 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 14.91%；實(shí)現(xiàn)負(fù)極材料出貨量22.57萬(wàn)噸，同比增加55.66%。

 

報(bào)告期內(nèi)，得益于新能源汽車市場(chǎng)的持續(xù)擴(kuò)大、儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，加之 2024年高壓快充車型密集上市帶來(lái)的需求，鋰離子電池負(fù)極材料的出貨量繼續(xù)保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。同時(shí)，受負(fù)極材料行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性供需矛盾，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈影響，負(fù)極材料價(jià)格持續(xù)下探，盈利空間受到一定程度的壓縮。在此背景下，公司穩(wěn)步推進(jìn)負(fù)極材料一體化產(chǎn)能建設(shè)，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能加速釋放；搶抓快充類和儲(chǔ)能類負(fù)極材料增量市場(chǎng)機(jī)遇，相關(guān)產(chǎn)品出貨量顯著上升；持續(xù)深化技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品升級(jí)，著力推動(dòng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品迭代升級(jí)以及前沿產(chǎn)品開發(fā)應(yīng)用；深挖潛力重點(diǎn)客戶以及儲(chǔ)能電池領(lǐng)域客戶,全力拓展國(guó)際市場(chǎng)，報(bào)告期內(nèi)，獲得海外某國(guó)際知名車企旗下電池子公司定點(diǎn),并成功開發(fā)韓國(guó)三星SDI 等國(guó)際客戶；加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理，直接與中國(guó)石化煉油銷售公司等優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商建立合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)石油焦等關(guān)鍵原材料的源頭直采；持續(xù)優(yōu)化管理架構(gòu),推進(jìn)精益管理，提升成本管控和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力；實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略，規(guī)劃首個(gè)海外工廠,搶抓海外供應(yīng)鏈構(gòu)建過程中的發(fā)展機(jī)遇。

 

2024年,公司實(shí)現(xiàn)負(fù)極材料銷售量21.65萬(wàn)噸，較2023年同比增長(zhǎng) 53.65%,在行業(yè)價(jià)格水平較低的情況下，營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)等核心盈利指標(biāo)逆勢(shì)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)了較好的業(yè)績(jī)表現(xiàn):2024 年,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入52.29億元，同比增長(zhǎng)19.10%，其中負(fù)極材料銷售收入47.07億元，同比增長(zhǎng)25.97%。

 

公司是最早由石墨化受托加工企業(yè)向前后端工序擴(kuò)展轉(zhuǎn)型而成的人造石墨負(fù)極材料全部工序一體化研發(fā)、生產(chǎn)和銷售企業(yè)之一，目前已成為業(yè)內(nèi)規(guī)模領(lǐng)先的以自建石墨化產(chǎn)能為核心，能夠涵蓋原材料預(yù)處理、造粒、 石墨化、炭化、成品加工等工序，全部自主完成、實(shí)現(xiàn)一體化生產(chǎn)的鋰離子電池負(fù)極材料生產(chǎn)企業(yè)，一體化產(chǎn) 能尤其突出。得益于先進(jìn)的裝備工藝技術(shù)、一體化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式、高效的基地布局、生產(chǎn)管理效率和較強(qiáng)的產(chǎn) 品開發(fā)能力,公司擁有較強(qiáng)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力.近年來(lái),公司的石墨化自供率、一體化產(chǎn)能規(guī)模和綜合成本優(yōu)勢(shì)均 位居行業(yè)前列,且保持了較快的發(fā)展速度.公司作為負(fù)極材料領(lǐng)域的主要廠商，是全球動(dòng)力和儲(chǔ)能電池龍頭寧德時(shí)代負(fù)極材料的主要供應(yīng)商之一，同時(shí)公司也是國(guó)軒高科、遠(yuǎn)景動(dòng)力、蜂巢能源、寧德新能源、雄韜股份、萬(wàn)向一二三、欣旺達(dá)、瑞浦蘭鈞、中興 派能等業(yè)內(nèi)知名鋰離子電池廠商的供應(yīng)商。

 

報(bào)告期內(nèi)，在前期工藝積累和生產(chǎn)實(shí)踐基礎(chǔ)上，公司開發(fā)并批量供應(yīng)具備高倍率性能（≥4C），支撐 “快充”性能的人造石墨負(fù)極材料產(chǎn)品,伴隨相關(guān)市場(chǎng)需求的突破式發(fā)展，公司相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)銷規(guī)模大幅提升.具備高能量密度，有效輔助儲(chǔ)能電池提高應(yīng)用效率的人造石墨負(fù)極材料有所突破.公司積極踐行差異化產(chǎn)品戰(zhàn) 略，主動(dòng)進(jìn)行產(chǎn)能調(diào)節(jié),一定程度上減緩了成熟產(chǎn)品市場(chǎng)白熱化競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的“價(jià)格戰(zhàn)”對(duì)公司盈利水平的不利影響，推動(dòng)公司市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大，在整體價(jià)格水平繼續(xù)下降情況下業(yè)績(jī)表現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)。

 

受行業(yè)產(chǎn)能短期供求錯(cuò)配的影響,負(fù)極材料價(jià)格繼續(xù)下行,疊加歐洲方面需求仍不及預(yù)期,公司合理安排產(chǎn)品的供銷，適當(dāng)減少和控制部分低價(jià)產(chǎn)品的出貨,從而確保健康的現(xiàn)金流水平,故負(fù)極材料出貨量下降至13.2萬(wàn)噸,市場(chǎng)占有率有所下降，公司2023年負(fù)極出貨量為15.53萬(wàn)噸.公司針對(duì)中高端客戶定制化的負(fù) 極材料產(chǎn)品較多，庫(kù)存消納持續(xù),產(chǎn)品價(jià)格下滑過程中公司進(jìn)行了存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提。

客戶產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及原料屬性的變化使公司原有的生產(chǎn)工藝成本及收率面臨一定挑戰(zhàn)，疊加高價(jià)存貨因素,導(dǎo)致公司負(fù)極材料產(chǎn)品毛利率處于較低水平。公司在優(yōu)化升級(jí)各工段原料預(yù)處理工藝的同時(shí),重點(diǎn)對(duì)石墨化環(huán)節(jié)進(jìn)行技改,單噸電耗和單噸成本有望大幅下降。隨著工藝降本措 施的逐步實(shí)施,高成本庫(kù)存的消納壓力減少，2025年公司負(fù)極材料盈利能力有望得到改善。在四川紫宸先進(jìn)產(chǎn)能建設(shè)方面，一期10萬(wàn)噸產(chǎn)能在2024 年已部分建成投產(chǎn)，其小批量 試產(chǎn)產(chǎn)品已符合客戶要求，各類性能指標(biāo)已達(dá)到預(yù)定水平，生產(chǎn)效率與產(chǎn)品良率得到明顯提升。 四川紫宸二期10萬(wàn)噸產(chǎn)能目前已基本完成廠房建設(shè)，將于2025-2026年根據(jù)市場(chǎng)需求情況擇機(jī)投 產(chǎn)。通過先進(jìn)產(chǎn)能的建設(shè)、多樣化的原料和工藝降本方案,公司將以差異化的產(chǎn)品、穩(wěn)定可靠的 品質(zhì)服務(wù)國(guó)內(nèi)外一線電池客戶。

 

翔豐華(300890)公布2024年年報(bào)，公司營(yíng)業(yè)收入為13.9億元，同比下降17.7%；歸母凈利潤(rùn)為4955萬(wàn)元，同比下降40.2%。

 

2024年公司負(fù)極銷售量為68851噸，同比增長(zhǎng)11.13%.由于市場(chǎng)供需關(guān)系的變化，負(fù)極價(jià)格大幅下降，公司擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)大客戶的供貨份額，加速推進(jìn)德國(guó)大眾等新客戶的批量供貨，努力開拓國(guó)際動(dòng)力電池巨頭，提升公司知名度和競(jìng)爭(zhēng)力,持續(xù)優(yōu)化公司客戶層次結(jié)構(gòu)。公司持續(xù)拓展電動(dòng)汽車和儲(chǔ)能市場(chǎng),為來(lái)年的市場(chǎng)增長(zhǎng)奠定了良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)。公司積極開拓韓國(guó) SK on、日本松下等動(dòng)力電池廠商。 

 

2024年，公司預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)量 326.45萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.25%；銷售預(yù)焙陽(yáng)極 331.69萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 11.35%，其中出口銷售 90.01萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 34.30%，國(guó)內(nèi)銷售241.68萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.69%；鋰電負(fù)極產(chǎn)品產(chǎn)量 5.41 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)82.77%，銷售鋰電負(fù)極產(chǎn)品4.38萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 65.91%；電容器產(chǎn)品產(chǎn)量16.38 億支，同比增長(zhǎng)15.39%，銷售電容器產(chǎn)品15.06 億支，同比增長(zhǎng)14.68%；歸屬于母公司的凈利潤(rùn)2.72億元，實(shí)現(xiàn)基本每股收益0.52元/股。

 

負(fù)極材料銷售量較上年同期增長(zhǎng) 34.91%,生產(chǎn)量較上年同期增長(zhǎng) 38.39%，主要是因?yàn)樗峁┑呢?fù)極材料產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，獲得客戶高度滿意及信任，主要客戶對(duì)公司增加了采購(gòu)訂單。石墨化加工銷售量較上年同期增長(zhǎng)270.99%,生產(chǎn)量較上年同期增長(zhǎng) 378.57%， 主要是湖北斯諾石墨化車間投產(chǎn)，石墨化代加工產(chǎn)能提升，對(duì)外提供石墨化代加工業(yè)務(wù)增加。

 

經(jīng)過長(zhǎng)期建設(shè)和技術(shù)持續(xù)改進(jìn),內(nèi)蒙古斯諾在人造石墨負(fù)極材料全工序生產(chǎn)裝備設(shè)計(jì)和工藝技術(shù)水平方面得到較大提升。原材料預(yù)處理方面,引進(jìn)國(guó)內(nèi)先進(jìn)的輥壓磨、機(jī)械磨，顯著提高了加工收率和產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)；復(fù)合造粒方面，對(duì)進(jìn)、出料系統(tǒng)進(jìn)行了改進(jìn)和優(yōu)化,顯著提高了設(shè)備效率和產(chǎn)品的一致性和合格率；高溫炭化方面，建成全自動(dòng)化的輥道窯生產(chǎn)線,并開發(fā)出適用于不同性能產(chǎn)品的溫度曲線和生產(chǎn)工藝；石墨化方面，提升裝爐量,提升石墨化加工效率,優(yōu)化送電工藝降低生產(chǎn)成 本，在產(chǎn)品合格率和實(shí)收率方面在行業(yè)里有較高知名度。報(bào)告期內(nèi)，公司在湖北省隨州市投建的有多項(xiàng)工藝設(shè)計(jì)優(yōu)勢(shì)的新能源動(dòng)力電池負(fù)極材料一體化項(xiàng)目中的 2.5 萬(wàn)噸產(chǎn)能已于 2024 年第 4 季度全線投入試產(chǎn)，并已足量釋放產(chǎn)能，有效增強(qiáng)了公司整體競(jìng)爭(zhēng)力。